SPX 铁鹰 数据看板

过去 10 个交易日的实际波动

rᵢ = ln(Cᵢ / Cᵢ₋₁)，i = 1…10

r̄ = (r₁ + … + r₁₀) / 10

RV10 = √[Σᵢ₌₁¹⁰(rᵢ − r̄)² / 9] × √252 × 100%

C₀…C₁₀ 是连续 11 个交易日收盘价。使用 10 个对数收益率的样本标准差，分母为 10 − 1 = 9；按每年 252 个交易日折算。

综合年化波动率

V = 0.4 × VIX + 0.6 × max(VIX9D, RV10)

三项都用百分数数值，例如 19.99 表示 19.99%。这是本看板采用的模型权重，不是 Cboe 的官方预测公式。

换算为指数点数

1σ = S × (V / 100) × √(N / 252)

D = m × 1σ

σ 和 D 都以指数点表示。m 越大，候选区间越宽；这些倍数并不代表经过验证的覆盖概率。

取整到四腿行权价

卖 Put：K_SP = 5 × floor((S − D) / 5)

卖 Call：K_SC = 5 × ceil((S + D) / 5)

买 Put：K_LP = K_SP − W
买 Call：K_LC = K_SC + W

floor 向下取整，ceil 向上取整，使两侧都向外落在 5 点整数档位；计算过程中不先四舍五入 σ。